La
evaluación financiera es aquella que toma en consideración la manera
como se obtengan y se paguen los recursos financieros necesarios para el
proyecto, sin considerar el modo como se distribuyen las utilidades que
genera.
En
este apartado se debe explicar el monto y origen de los recursos
económicos y financieros con que se cuenta para llevar a cabo el
proyecto, debiendo incluir los aspectos siguientes:
1.
Origen y monto del capital.- Para tal efecto se debe indicar el capital
autorizado, suscrito y pagado con que iniciará la entidad, así como la
descripción y documentación que compruebe el origen y legitimidad de los
fondos.
2.
Políticas, metodología y supuestos.- Se describirán las políticas,
metodología y supuestos que se utilizarán para el aprovechamiento de las
oportunidades que ofrece el mercado financiero en particular y la
economía en general, sobre los aspectos siguientes:
a) De captación;
b) De colocación; y,
c) De administración.
3.
Proyecciones financieras.- Deberá elaborarse proyecciones financieras
que comprendan un período no menor de 5 años de operación, presentando
la información siguiente:
a) Supuestos para cada año de las proyecciones financieras;
b) Balance general;
c) Estado de resultados;
d) Flujo de efectivo;
e) Punto de equilibrio;
f) Estado de posición patrimonial de conformidad con lo establecido en la Ley de Bancos y Grupos Financieros; y,
g)
Proyección de la posición de encaje legal. En los casos de las
literales b, c y d, deberán detallarse los presupuestos que sustenten
las cifras que se consignen.
4. Cálculo de indicadores financieros.- Entre los aspectos a evaluar se encuentran:
a) Tasa de retorno mínima esperada;
b) Análisis de rentabilidad;
c) Valor actual neto, indicando la tasa de descuento utilizada;
d) Tasa interna de retorno del proyecto; y,
e) Análisis de sensibilidad.
3.2.1 Estudio técnico
Contendrá
toda aquella información que permita establecer la infraestructura
necesaria para atender el segmento de mercado, así como cuantificar el
monto de las inversiones y de los costos de operación de la entidad en
formación, especificándose lo siguiente:
1.
Organización empresarial.- Se describirá la organización interna de la
institución, así como los distintos órganos de administración,
especificando número de personal, experiencia, nivel académico y
ubicación dentro de la organización.
2.
Localización y descripción.- Probable ubicación geográfica de la
oficina central y de las agencias, así como explicación técnica de dicha
decisión.
3.
Sistemas de información.- Descripción de los sistemas contables,
administrativos, de comunicación y de monitoreo de riesgos y prevención
de lavado de dinero; así como el software y hardware a utilizar.
4.
Marco legal.- El estudio deberá sustentarse en las disposiciones
legales y reglamentarias vigentes aplicables, debiendo considerar la
incidencia de éstas en las proyecciones financieras de la entidad.
¿Para que sirve un estudio Técnico?
Sirve
para hacer un análisis del proceso de producción de un bien o la
prestación de un servicio. Incluye aspectos como: materias primas, mano
de obra, maquinaria necesaria, plan de manufactura, inversión requerida,
tamaño y localización de las instalaciones, forma en que se organizará
la empresa y costos de inversión y operación.
¿Y cómo se hace un Estudio Técnico?
Empiece
haciendo una explicación detallada de su producto o servicio,
incluyendo sus características físicas, presentaciones, dimensiones,
colores, materiales y otras características que los definen. En este
apartado sería conveniente la utilización de dibujos que faciliten las
explicaciones y mejoren la comprensión.
El
objetivo del estudio técnico es diseñar como se producirá aquello que
venderás. Si se elige una idea es porque se sabe o se puede investigar
como se hace un producto, o porque alguna actividad gusta de modo
especial. En el estudio técnico se define:
- Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.
- Donde obtener los materiales o materia prima.
- Que maquinas y procesos usar.
- Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.
3.2.2 Estudio económico
Aquí
se demuestra lo importante: ¿La idea es rentable?,. Para saberlo se
tienen tres presupuestos: ventas, inversión, gastos. Que salieron de los
estudios anteriores. Con esto se decidirá si el proyecto es viable, o
si se necesita cambios, como por ejemplo, si se debe vender mas, comprar
maquinas mas baratas o gastar menos.
Hay
que recordar que cualquier "cambio" en los presupuestos debe ser
realista y alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni
considerando todos los cambios y opciones posibles entonces el proyecto
será "no viable" y es necesario encontrar otra idea de inversión.
Así, después de modificaciones y cambios, y una vez seguro de que la idea es viable, entonces, se pasara al último estudio.
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